안녕하세요. 오늘은 광진실업에 대해 알아보겠습니다 .광진실업은 철강 제품을 생산하는 대한민국의 주요 제조업체입니다. 다양한 철강 제품을 국내외 시장에 공급하고 있습니다.2024년 재무제표 분석 결과, 매출은 증가했으나, 영업이익과 당기순이익은 적자를 기록하였습니다. 주가는 현재 PBR 기준 적정 주가보다 낮아 재무적으론 가치가 있어보입니다.
1.광진실업이란 어떤 회사일까?
광진실업(Kwangjin Steel Corporation)은 대한민국의 철강 제조업체로, 고품질의 강판 및 철강 제품을 생산하는 데 중점을 두고 있습니다. 1980년에 설립된 이래, 광진실업은 다양한 철강 제품을 국내외 시장에 공급하고 있으며, 지속적인 기술 개발과 품질 향상을 통해 철강 업계에서 경쟁력을 유지하고 있습니다.
2.광진실업의 주요 사업 알아보기
광진실업의 주요 사업은 철강 제품의 생산과 판매로 구성됩니다. 철강 산업은 건설, 조선, 자동차 등 다양한 산업에 필수적인 소재를 제공하는 중요한 분야입니다. 광진실업은 이러한 시장의 요구를 충족시키기 위해 지속적으로 고품질의 철강 제품을 생산하고 있으며, 다음과 같은 사업을 진행하고 있습니다.
- 건설용 철강재: 광진실업은 건설 산업에서 널리 사용되는 H형강, I형강, 철근 등 다양한 구조용 강재를 생산합니다. 이들 제품은 주로 고층 빌딩, 다리, 도로, 터널 등 주요 인프라 프로젝트에 사용됩니다. 광진실업은 이러한 제품의 고강도, 내구성, 가공 용이성이 뛰어나다 할 수 있습니다.
- 조선용 강재: 조선 산업은 철강 수요가 많은 분야로, 광진실업은 조선용 후판과 선재를 생산하고 있습니다. 이들 제품은 주로 선체의 외판과 구조물을 제작하는 데 사용되며, 광진실업은 조선소와의 긴밀한 협력을 통해 품질 기준을 충족하고 있습니다.
- 자동차용 철강재: 자동차 산업은 강도와 경량화를 동시에 요구하는 분야입니다. 광진실업은 고강도 강판과 특수 강재를 생산하여 자동차 제조사에 공급하고 있으며, 이러한 제품들은 차량의 안전성과 연료 효율성을 높이는 데 중요한 역할을 합니다. 특히, 자동차 부품 제조에 필수적인 선재(Wire Rods)를 주요 제품으로 하여 글로벌 자동차 제조업체에 납품하고 있습니다.
- 특수 강재 및 맞춤형 솔루션: 광진실업은 표준 철강 제품 외에도 고객의 특정 요구 사항을 반영한 맞춤형 철강 솔루션을 제공하고 있습니다. 이는 특수한 환경에서 사용되는 내식성 강재, 초고강도 강재 등을 납품하고 있습니다.
3.광진실업의 주요 제품 알아보기
광진실업의 주요 제품군은 다양한 산업의 요구를 충족하기 위해 설계되었습니다. 각 제품군은 특정한 특성과 용도로 차별화되어 있으며, 다음과 같은 제품들이 포함됩니다:
- H형강 및 I형강: 이 제품들은 건설 현장에서 주로 사용되는 구조용 철강재로, 높은 강도와 안정성을 제공합니다. 광진실업의 H형강과 I형강은 고층 건물, 교량 등 대형 구조물에 사용되고 있습니다.
- 철근(Rebar): 건설 산업에서 콘크리트의 인장 강도를 보강하기 위해 사용되는 철근은 광진실업의 주요 제품 중 하나입니다. 다양한 규격과 등급으로 제공되며, 건설 프로젝트의 특성에 따라 맞춤형으로 제공됩니다.
- 후판(Heavy Plate): 후판은 두꺼운 강판으로 주로 조선 및 해양 플랜트에서 사용됩니다. 광진실업의 후판은 고강도와 내구성을 자랑하며, 해양 환경에서도 부식에 강한 특성을 가지고 있어 조선업체와 해양 구조물 건설에 널리 사용되고 있습니다.
- 선재(Wire Rods): 선재는 자동차 부품, 볼트, 너트 등의 기계 부품을 제작하는 데 사용되는 원형 철강재입니다. 광진실업은 다양한 규격의 선재를 생산하여 자동차 산업과 기계 제조업체에 공급하고 있으며, 고품질의 소재를 제공하고 있습니다.
- 강판(Steel Plates): 강판은 건설과 조선 외에도 가전제품, 기계 부품 등의 제조에 필수적인 재료입니다. 광진실업은 다양한 두께와 폭의 강판을 생산하여 고객의 요구에 맞는 제품을 제공합니다. 특히, 고품질의 표면 처리와 내구성을 자랑하는 강판은 자동차 외장재로도 널리 사용되고 있습니다.
- 맞춤형 특수강: 특정한 용도나 환경에서 요구되는 특수 강재도 광진실업의 제품군에 포함됩니다. 예를 들어, 해양 플랜트용 고내식성 강재, 초고온 환경에서 사용되는 내열 강재 등이 있습니다. 특수강 제품은 고도의 기술력과 연구 개발 역량이 필요한 분야임으로 광진 실업의 기술력이 독보이는 부분입니다.
4.광진실업 재무제표 분석
광진실업의 2024년 2분기 재무제표를 살펴보면, 다음과 같은 실적을 기록하고 있습니다. 매출액은 162억 원으로, 전기 대비 소폭 증가했습니다. 하지만, 영업이익은 -22억 원으로 전기(-15억 원)보다 악화된 모습을 보였으며, 당기순이익은 -19억 원으로 여전히 적자를 기록하고 있습니다. 이는 철강 가격 하락과 글로벌 경제 불확실성에 따른 수요 감소가 주요 원인으로 분석됩니다.
- 수익성 지표
- 영업이익률: -13.36% (전기: -11.05%)
- 순이익률: -11.91% (전기: -16.25%)
- 안정성 지표
- 부채비율: 469.98% (전기: 423.66%)
- ROE(자기자본이익률): -39.63% (전기: -30.37%)
5.광진실업 주가 분석
광진실업의 주가는 현재 2,420원에서 거래되고 있으며, 시가총액은 약 201억 원입니다. 주가순자산비율(PBR)은 1.13배로 나타났습니다. 이를 바탕으로 광진실업의 주가 적정성을 분석해보겠습니다.
- PBR 기반 주가 분석
- PBR 1.13배와 BPS(주당순자산가치) 2,793원을 기준으로 산정한 적정 주가는 다음과 같습니다:
- 적정 주가: 2,793원 * 1.13배 = 약 3,156원
6.결론 및 평가
광진실업은 철강 업계에서 안정적인 공급망과 다양한 제품 라인업을 바탕으로 경쟁력을 유지하고 있습니다. 하지만, 최근 철강 가격 하락과 글로벌 수요 감소로 인해 재무 실적이 다소 부진한 상황입니다. 현재 주가는 PBR 기준 적정 주가보다 낮은 수준에서 거래되고 있어, 중장기적으로 철강 시장의 회복을 기대하는 투자자들에게는 매력적인 진입 기회가 될 수 있습니다.